أكمل خليفة وارن بافيت، جريج أبيل، للتو أول عملية استحواذ له بصفته الرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي. إنها أحدث علامة على أنه مستعد وراغب في البناء على ما بناه بافيت.
وفي بيان صحفي يوم الجمعة، قالت بيركشاير إنها استحوذت رسميًا على شركة تايلور موريسون مقابل 8.5 مليار دولار نقدًا، وهي صفقة أعلنت عنها لأول مرة في نهاية مايو.
يعد تايلور موريسون أحد أكبر مطوري الأراضي وبناة المنازل في البلاد. وأظهر أحدث تقرير سنوي لها أنها حققت أرباحا قبل خصم الضرائب بنحو مليار دولار من إيرادات بلغت نحو 8 مليارات دولار العام الماضي.
انضمت شركة بناء المنازل الآن إلى مجموعة بيركشاير من الشركات التابعة المرتبطة بالإسكان، والتي تشمل شبكتها للوساطة العقارية، Berkshire Hathaway HomeServices، وشركات منتجات البناء التابعة لها، مثل Clayton Homes، وMiTek، وAcme Brick.
وقال أبيل في البيان الصحفي الصادر في مايو، مرددًا تقدير بافيت لقوة السوق وإدارة الجودة والعلامة التجارية القوية: “تستحوذ بيركشاير على شركة بناء منازل وطنية هي الأفضل في فئتها، بقيادة فريق استثنائي ومدعومة بسمعة موثوقة في تجربة العملاء”.
وقال أبيل إنه يتوقع “توحيد عمليات بناء المنازل المبنية في الموقع لدينا في منصة مشتركة تمكننا من تحقيق حلم ملكية المنازل لمزيد من الأميركيين”.
لقد شارك رؤية متطابقة تقريبًا في البيان الصحفي الصادر يوم الجمعة، مما يشير إلى أنه يخطط لتنظيم قوة بناء المنازل في بيركشاير لمحاولة المساعدة في معالجة أزمة القدرة على تحمل التكاليف التي منعت العديد من الأمريكيين من أن يصبحوا أصحاب منازل.
وأوضح البيان الصحفي أن العلامات التجارية لتايلور موريسون – بما في ذلك Esplanade، وYardly، وTaylor Morrison Home Funding – سيتم دمجها مع عمليات بناء المنازل المبنية في الموقع في Berkshire، وهي مجموعة من 15 شركة بناء منازل إقليمية ومحلية تشكل مجموعة Clayton Properties Group.
وقالت شيريل بالمر، الرئيس التنفيذي لشركة تايلور موريسون، بالمثل إن العمليات الموحدة سيكون لها نطاق ومدى “تحويلي”.
تزوير طريقه الخاص
تولى أبيل منصبه من بافيت في يوم رأس السنة الجديدة، مما يمثل نهاية لما يقرب من ستة عقود من حياة المستثمر الأسطوري الذي رآه يحول مصنع نسيج فاشل في نيو إنجلاند إلى تكتل بقيمة تريليون دولار. ويظل بافيت رئيسًا للشركة، وقد قال كلا الرجلين إنه يقدم مدخلات في كل قرار رئيسي في الشركة.
وفيما يتعلق بصفقة تايلور موريسون، قال بافيت لـ Becky Quick على قناة CNBC في مايو: “لقد فعل جريج ذلك بشكل أسرع مما كان بإمكاني القيام به، وبشكل أكثر سلاسة مما كان بإمكاني القيام به، ولم أتحدث مطلقًا مع الرئيس التنفيذي. لقد أطلقه”.
كان النضال الحاسم الذي خاضه بافيت لسنوات عديدة يتلخص في اكتشاف طرق ذكية لنشر الكومة النقدية لدى بيركشاير، والتي تضاعف حجمها إلى 380 مليار دولار في العامين المنتهيين في 31 مارس/آذار. ويتجاوز هذا المبلغ القيمة السوقية للعديد من الشركات الأميركية الأكثر قيمة، بما في ذلك جنرال إلكتريك، وكوكا كولا، وبروكتر آند جامبل.
لقد امتنع صائد الصفقات عن شراء الأسهم عند مستويات عالية تاريخية، وقام بعمليات الاستحواذ عندما تكون تقييمات السوق الخاصة عالية وتعرض شركات الأسهم الخاصة منافسة شرسة، بل وقام بإعادة شراء أسهم بيركشاير عندما ارتفعت إلى مستويات قياسية.
ربما يتحسن الوضع أخيرًا. صرح بافيت مؤخرًا لـ CNBC أنه اتخذ قرارًا بالاستثمار في Alphabet العام الماضي. خلال الأشهر التسعة المنتهية في 31 مارس، جمعت بيركشاير حصة في الشركة الأم لشركة Google تبلغ قيمتها اليوم 18.5 مليار دولار.
واشترت أسهمًا أخرى بقيمة 10 مليارات دولار في اكتتاب خاص في يونيو/حزيران، مما منحها حصة تبلغ حوالي 28 مليار دولار اليوم، على افتراض أنها لم تغير حجم حيازتها في الأشهر الأخيرة.
وهذا يعني أن شركة بيركشاير، التي نادرًا ما تجري تغييرات كبيرة على محفظة أسهمها، نقلت شركة Alphabet من الصفر إلى أكبر خمس شركات مملوكة في أقل من عام.
كما أبرمت بيركشاير صفقة للاستحواذ على أوكسي كيم في أكتوبر مقابل ما يقرب من 10 مليارات دولار من شركة أوكسيدنتال بتروليوم، وهي واحدة من أكبر الحيازات في محفظة أسهمها في السنوات الأخيرة.
إلى جانب جهوده لتخصيص رأس مال بيركشاير، بدأ أبيل أيضًا في تعيين كبار مساعديه للعمل. مايكل أوسوليفان، المستشار العام الأول لشركة بيركشاير، وتشارلز تشانغ، الذي يستعد لتولي منصب المدير المالي من مارك هامبورغ العام المقبل، عملا لفترة وجيزة كمديرين مؤقتين لشراء سيارة الاستحواذ تايلور موريسون، إلى جانب هامبورغ، حسبما يظهر ملف هيئة الأوراق المالية والبورصات.
ليس من الواضح تمامًا مدى تأثير بافيت على قرارات أبيل المبكرة. ولكن يبدو أنه بين جعل شركة الذكاء الاصطناعي العملاقة واحدة من أكبر ممتلكات بيركشاير، والاستحواذ على شركة بناء منازل رائدة، وتجنيد أوسوليفان وتشانغ في عملية الاندماج، بدأ أبيل في ترك بصمته.
