بينما يُتهم جندي أمريكي بمراهنات مادورو المزعومة، تجري هيئة الأوراق المالية والبورصة تحقيقًا منخفض المستوى بشكل لافت للنظر في أسواق العقود الآجلة والتنبؤات

أعلن المدعون الفيدراليون في مانهاتن في وقت متأخر من يوم الخميس عن اتهامات مذهلة ضد ضابط بالجيش يُزعم أنه اتاجر بمعلومات سرية تتعلق بالعملية العسكرية الأمريكية للقبض على الرجل الفنزويلي القوي السابق نيكولاس مادورو – بصافي 400 ألف دولار.

وفي الوقت نفسه، اتخذت لجنة الأوراق المالية والبورصات نهجاً أكثر هدوءاً في التعامل مع موجة التداول المشبوهة في أسواق العقود الآجلة والتنبؤية.

يعتقد المجتمع القانوني أن هيئة الأوراق المالية والبورصات تحقق في الصفقات ذات التوقيت المناسب والمرتفعة بالدولار والتي استفادت مؤخرًا من التطورات الإخبارية المفاجئة، على الرغم من أن التفاصيل لا تزال غامضة.

يقول أحد محامي الأوراق المالية ذوي العلاقات الجيدة والذي يتعامل بانتظام مع اللجنة، إن رئيس مجلس الإدارة بول أتكينز مهتم بشدة بالأسواق العادلة ويرى أن التداول الداخلي المحتمل هو أمر يؤدي إلى تآكل الثقة بين أفراد الجمهور المستثمر.

ونتيجة لذلك، قال المحامي، إن هيئة الأوراق المالية والبورصة أطلقت ما تعتقد أنه تحقيق رسمي في الأمر يتضمن طلبات للحصول على معلومات من بعض اللاعبين في السوق.

وأشار المحامي إلى أنه يمكن تتبع نشاط تداول العقود الآجلة بسهولة من خلال البورصات مثل بورصة شيكاغو التجارية. وأضاف المصدر أن وزارة العدل تجتمع أيضًا مع مسؤولين من أسواق التنبؤ، حيث تجري رهانات أخرى في الوقت المناسب.

وقالت: “إنهم يعرفون من الذي يجب أن يطلبوه للوصول إلى جوهر هذه القضية”.

لكن محاميًا آخر للأوراق المالية متخصصًا في قضايا التداول الداخلي رفيعة المستوى، والذي تحدث أيضًا بشرط عدم الكشف عن هويته، قال إنه لم يسمع شيئًا يشير إلى أن اهتمام لجنة الأوراق المالية والبورصات بالمسألة كبير، أو أن وزارة العدل ترفع قضية عدوانية.

قال ذلك الشخص: “عادةً ما أسمع من خلال مطحنة الشائعات أن شيئًا ما له أهمية، لكنه كان صامتًا”.

وبطبيعة الحال، لا تعلق هيئة الأوراق المالية والبورصات على مثل هذه الأمور، ومن الصعب قياس مدى اهتمامها بأي شيء من المصادر التي تبعد خطوة واحدة عن عملية التحقيق. ولم يرد المتحدث على طلب للتعليق.

كما رفضت الوكالة الشقيقة لهيئة الأوراق المالية والبورصة، وهي لجنة تداول العقود الآجلة للسلع، والتي تتمتع بسلطة الخط الأمامي على أسواق العقود الآجلة حيث جرت العديد من الصفقات المشبوهة، التعليق أيضًا.

وقالت المتحدثة باسم لجنة تداول السلع الآجلة بروك نيثركوت: “لا تستطيع لجنة تداول السلع الآجلة التعليق على ما إذا كان التحقيق يجري أم لا”.

وكان جاي كلايتون، المدعي العام الأمريكي للمنطقة الجنوبية، أكثر صراحة في اتخاذ إجراءات صارمة ضد التداول المشبوه في هذه الأسواق. وقد صرح علنًا أن مكتبه يبحث في الصفقات، على الرغم من أنه من غير الواضح إلى أي مدى تقدم التحقيق.

وأعلن يوم الخميس اتهامات ضد غانون كين فان دايك، الذي شارك في تخطيط وتنفيذ عملية القبض على مادورو.

وقع فان دايك على اتفاقيات عدم الإفصاح، لكن في 26 ديسمبر/كانون الأول، زُعم أنه أنشأ حساب Polymarket وبدأ التداول في الأسواق المرتبطة بمادورو وفنزويلا.

وقالت السلطات إنه اتخذ مواقف “نعم” بشأن أشكال مختلفة من السؤال عما إذا كانت الولايات المتحدة ستطيح بمادورو بحلول نهاية يناير/كانون الثاني، مراهناً بنحو 33.034 دولاراً إجمالاً.

قال البيت الأبيض في الماضي إن “جميع الموظفين الفيدراليين يخضعون للمبادئ التوجيهية الأخلاقية الحكومية التي تحظر استخدام المعلومات غير العامة لتحقيق مكاسب مالية. ومع ذلك، فإن أي إشارة إلى أن مسؤولي الإدارة متورطون في مثل هذا النشاط دون دليل هو تقرير لا أساس له من الصحة وغير مسؤول”.

يقول كل من Polymarket ومكان التنبؤ الرئيسي الآخر، Kalshi، أن لديهما قواعد تمنع التداول الداخلي ويتم تطبيقها بصرامة.

صرح متحدث باسم Polymarket سابقًا لـ On The Money: “تضع Polymarket أعلى معايير نزاهة السوق وتحافظ عليها وتنفذها. كما نعمل بشكل استباقي مع الهيئات التنظيمية وجهات إنفاذ القانون لإنفاذ هذه المعايير.”

وقالت متحدثة باسم كالشي إن التداول الداخلي والتلاعب بالسوق يعدان انتهاكًا لقواعد كالشي. وقالت المتحدثة باسم الشركة: “كالشي يحظر التداول من الداخل والتلاعب بالسوق”.

وسط التدقيق التنظيمي، أوقف كالشي مؤخرًا ثلاثة سياسيين بسبب احتمال استخدامهم للتداول الداخلي في حملاتهم الانتخابية.

وكما ذكرت صحيفة واشنطن بوست، كان المتداولون في وول ستريت يتوقعون حملة قمع.

وقال تاجر السلع المخضرم مايك خو، إنه في شهر مارس/آذار، خلال فترة هدوء في الأسواق عادة، تم تداول حوالي 7200 عقد آجل للنفط تراهن على انخفاض الأسعار بقيمة 760 مليون دولار. وقال إنه في الوقت نفسه تقريباً، كان هناك شراء محموم للعقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز ــ ​​6000 عقد بقيمة أساسية أو “نظرية” تبلغ 2 مليار دولار.

وتم إجراء هذه الصفقات قبل أن يشير الرئيس ترامب إلى وقف الهجمات الإيرانية التي أدت إلى ارتفاع العقود الآجلة للأسهم وانخفاض أسعار النفط. وقالت مصادر لـ On The Money إن المكاسب غير المتوقعة الناتجة من المحتمل أن تتراوح قيمتها بين 40 مليون دولار و 50 مليون دولار.

يقال إن المدعين الفيدراليين في مانهاتن يقومون بفحص الرهانات التي تستحوذ على العناوين الرئيسية في أسواق التنبؤ – ويدرسون ما إذا كانوا قد انتهكوا قوانين التداول من الداخل، كما يقول أشخاص مطلعون على الأمر.

يمتلك المنظمون أدوات مراقبة متطورة يمكنها تتبع الصفقات قبل الأحداث التي تحرك السوق. إحدى القضايا التي تعرقل في كثير من الأحيان أي حملة قمع ــ والتي قد تفسر النهج الذي تبدو عليه لجنة الأوراق المالية والبورصات أكثر تثاقلاً من نهج وزارة العدل ــ هي أن التداول الداخلي، الذي يُعرَّف على نطاق واسع بأنه شراء وبيع الأسهم استناداً إلى “معلومات جوهرية غير علنية” ــ ليس من السهل عادة إثباته خارج الحالات الواضحة المعروفة باسم التداول الداخلي الكلاسيكي حيث يكون لدى أشخاص مثل الرئيس التنفيذي أو، على سبيل المثال، أفراد الجيش إمكانية الوصول المباشر إلى المعلومات التي تحرك السوق قبل نشرها.

لا يوجد قانون توجيهي محدد في حد ذاته، بل مجرد سابقة قضائية. وعلى نحو مماثل، أدت الدعاوى القضائية الأخيرة إلى زيادة صعوبة إقامة الملاحقات القضائية، وخاصة جمع المعلومات التي لا تنطوي على سرقة كاملة، وعندما لا يكون هناك أموال يتم تبادلها بين الشخص الذي يقدم الإكرامية والشخص الذي يقوم بالتجارة.

وفي تطور آخر، قد تكون برامج استخبارات السوق القانونية وراء الرهانات المذهلة، بدلاً من المعرفة الداخلية. يقول الخبراء إن الصفقات التي تبدو مشبوهة يمكن أن تكون قانونية لأنها جزء من “فسيفساء” من المعلومات التي تم جمعها من خلال مصادر قانونية تمامًا وشيء إضافي – مثل تقرير في مصدر إخباري غامض – أدى إلى هذا النشاط.

في حين أن تداول العقود الآجلة يتضمن أدوات مالية – الأسهم والسندات والسلع – فإن أسواق التنبؤ تسمح للمتداولين بالمراهنة على أي شيء تقريبًا. يعتمد جزء كبير من هذا الحجم على الرهانات الرياضية، لكن شريحة متزايدة من أسواق المراهنة تشمل وول ستريت ونتائج الأحداث السياسية.