آريس هو أحدث صندوق ائتماني خاص يحد من المدفوعات للمستثمرين بعد الارتفاع القياسي في محاولات سحب الأموال.
طلب المستثمرون استرداد أكثر من 11% من الأسهم في صندوق Ares Strategy Income Fund هذا الربع، وقررت الشركة تحديد سقف للمدفوعات بنسبة 5%، وفقًا لإيداع لدى لجنة الأوراق المالية والبورصة. وتبلغ القيمة الصافية للصندوق 10.7 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 28 فبراير، ويبلغ إجمالي قيمة المحفظة 22.7 مليار دولار أمريكي.
يتطلع المستثمرون إلى سحب أكثر من 1.2 مليار دولار في هذا الربع، مع تحديد الشركة لعمليات السحب بحوالي 524.5 مليون دولار. وتخطط للسماح بنسبة 43% من عمليات الاسترداد المطلوبة، مع تقسيمها بالتناسب بحيث يتلقى كل مساهم يطلب جزءًا من طلبه.
نما الصندوق فعليًا في الربع الأول، حيث أدت التدفقات الداخلة إلى 708 مليون دولار إلى تحقيق مكاسب صافية قدرها 184 مليون دولار. وفقًا لإيداع هيئة الأوراق المالية والبورصة، شهد الصندوق بالفعل زيادة في حجم الأموال القادمة من المستثمرين من يناير إلى فبراير إلى مارس، حتى مع زيادة التوتر في فئة الأصول.
وينضم آريس إلى شركات الائتمان الخاصة الكبرى الأخرى، مثل بلاكستون، وأبولو، وبلو أول، في رؤية عمليات استرداد ضخمة وسط تزايد القلق بشأن فئة الأصول. إن المخاوف بشأن الجودة الأساسية للقروض الائتمانية الخاصة، والتعرض المفرط لشركات البرمجيات المحاصرة، والمخاوف بشأن السيولة في استراتيجيات التجزئة شبه السائلة الشائعة في الصناعة، دفعت بعض المستثمرين إلى البحث عن مخرج.
في كل مرة ينشر Alex قصة، ستتلقى تنبيهًا مباشرة في بريدك الوارد!
ابق على اتصال مع Alex واحصل على المزيد من أعمالهم أثناء نشرها.
وفقًا لرسالة مرسلة إلى المساهمين، جاءت غالبية الطلبات من “عدد محدود من المكاتب العائلية والمؤسسات الأصغر في مناطق جغرافية مختارة”، مما يشكل أقل من 1٪ من إجمالي المساهمين في الصندوق.
تم اختيار الحد من عمليات السحب إلى 5٪ من الأسهم القائمة “بما يتوافق مع تصميم الصندوق”، وفقًا للرسالة، التي روجت أيضًا لقدرة آريس على نشر رأس المال وكسب المال للمستثمرين في الأوقات الصعبة. وتقول الرسالة إن الصندوق “في وضع جيد”.
وجاء في الرسالة: “نعتقد أن فترات اضطراب السوق قد خلقت تاريخيًا بعض الفرص الأكثر جاذبية في الإقراض المباشر، في حالات معينة، كما هو الحال أثناء جائحة كوفيد، مما أدى إلى تحقيق ما يقرب من 300 نقطة أساس من العائد المتزايد”.
